Ok, depois de 6 horas de luta e 'googling' eu finalmente consegui esse trabalho. O problema ocorreu devido a algum conflito de nome de conta. Aqui estão os passos que eu segui para acertar

1) Desinstalou o SQLserver

3) Reinstalei de volta com as seguintes alterações

• Na seção de configuração do servidor, alterei os detalhes do nome da conta para "NT AUTHORITY/LOCALSERVICE" (durante o processo de instalação)

Por favor, lembre-se de defini-lo como "NT AUTHORITY/NETWORKSERVICE" se o LOCAL SERVICE não for permitido.