Eu também não consegui encontrar uma maneira melhor do que @Sparky propôs. O código a seguir adiciona sua sugestão:
@echo off
:: this will execute the script into PROCESS.log
sqlcmd -i Scripts\STEP01.sql -o PROCESS.log -S MYSERVER -E -d MYDATABASE
:: this present the contents of PROCESS.log to the screen
echo The result of the query was:
type PROCESS.log
pause
CHOICE /C:YN /M "Is the result accord?"
IF ERRORLEVEL 2 GOTO ENDWITHERROR
IF ERRORLEVEL 1 GOTO STEP2
