Erro de sintaxe ao tentar inserir várias linhas no SQL?

Eu começaria listando as colunas:

INSERT INTO CATEGORY (<colname1>, <colname2)
    VALUES ('BUS','BUSINESS'), ('CHN', 'CHILDREN'), ('COK', 'COOKING'), 
           ('COM', 'COMPUTER'), ('FAL', 'FAMILY LIFE'), ('FIT', 'FITNESS'), 
           ('SEH', 'SELF HELP'), ('LIT', 'LITERATURE');

Nem todos os bancos de dados suportam VALUES com várias linhas. Para que poderia seja a causa do seu problema.

Se você estiver usando, digamos, Oracle que não suporta isso, você pode usar UNION ALL :

INSERT INTO CATEGORY (<colname1>, <colname2)
    SELECT 'BUS', 'BUSINESS' FROM DUAL UNION ALL
    SELECT 'CHN', 'CHILDREN' FROM DUAL UNION ALL
    . . .
    SELECT 'LIT', 'LITERATURE' FROM DUAL;