"Esperava receber um "Nenhum registro encontrado" quando não havia registros, mas estou recebendo um resultado nulo."
Então faça
SELECT SUM(dummy) FROM DUAL WHERE 1=2 HAVING COUNT(*) > 0
Ou seja, especifique que você deseja retornar apenas um resumo onde havia linhas que foram consideradas.
SELECT SUM(dummy) FROM DUAL WHERE 1=2 HAVING SUM(dummy) IS NOT NULL
é semelhante, mas COUNT(*) retornaria uma linha de resumo se houvesse apenas linhas para as quais dummy fosse nulo, enquanto o último não retornaria.
