Transpor no SQL Server 2012

Mas se você quiser DYNAMIC:Sql DEMO

Primeiro você precisa de uma tabela temporal para criar um row_id

SELECT row_number() over (partition by [Country] order by [StateCity]) [rn], 
       [StateCity],
       [Country]
INTO temp
FROM State;

Então você pode seguir a rota dinâmica do pivô

Crie as diferentes colunas

SET @cols = STUFF((SELECT distinct ',' + QUOTENAME(c.[Country]) 
            FROM temp c
            FOR XML PATH(''), TYPE
            ).value('.', 'NVARCHAR(MAX)') 
        ,1,1,'')

Crie a consulta dinâmica:

set @query = 'SELECT rn, ' + @cols + ' from 
            (
                select [rn]
                     , [StateCity]
                     , [Country]
                from temp
           ) x
            pivot 
            (
                 max(StateCity)
                for [Country] in (' + @cols + ')
            ) p ';

Execute

execute(@query);

SAÍDAS: