Seu cliente se autentica com o SQL Server e, em seguida, o SQL Server representa o cliente e tenta acessar o caminho UNC. Isso é Delegação e é implicitamente proibido. Você deve seguir as etapas explícitas para habilitar a delegação restrita para a conta de serviço do SQL Server. Consulte este artigo explicando os detalhes:http://msdn.microsoft.com/ pt-br/library/ms998355.aspx O artigo mostra a delegação restrita para um serviço ASP acessando o banco de dados de back-end, mas no seu caso seria o SQL Server no meio acessando o compartilhamento UNC de back-end.