Há algumas coisas que você deve verificar:

1. 
   Remova "Trusted_Connection=True;" na sua cadeia de conexão
   
2. 
   Desative o firewall em ambas as máquinas para teste. Se funcionar, você pode habilitar os dois e configurar os direitos de acesso para o aplicativo específico
   
3. 
   Habilite a autenticação SQL na instância do SQL Server:http://kbase.gfi.com/showarticle .asp?id=KBID002804
   
4. 
   Uma maneira simples de testar funciona ou não sem executar seu código c#:você pode instalar o SQL Management Studio na máquina de código e tentar conectar a instância do SQL Server.
   

Espero que ajude.