Seu SQL Server está em 'autenticação de modo misto'? Isso é necessário para fazer login com uma conta do servidor SQL em vez de um login do Windows.

Você pode verificar isso verificando as propriedades do servidor e, em seguida, SEGURANÇA, ele deve estar em 'SQL Server and Windows Authentication Mode'

Esse problema ocorre se o usuário tentar fazer logon com credenciais que não podem ser validadas. Esse problema pode ocorrer nos seguintes cenários:

Cenário 1: O logon pode ser um logon do SQL Server, mas o servidor só aceita a autenticação do Windows.

Cenário 2: Você está tentando se conectar usando a autenticação do SQL Server, mas o logon usado não existe no SQL Server.

Cenário 3: O logon pode usar a autenticação do Windows, mas o logon é um principal do Windows não reconhecido. Um principal do Windows não reconhecido significa que o Windows não pode verificar o logon. Isso pode ocorrer porque o logon do Windows é de um domínio não confiável.

Também é possível que o usuário insira informações incorretas.

http://support.microsoft.com/kb/555332