Eu estava apenas olhando para isso e encontrei a solução nos fóruns do MSDN (http://social.msdn.microsoft.com/Forums/en-US/lightswitch/thread/e0d1a17b-eb55-4863-a81e-0d56ffbdc0cc).

A aplicação do hotfix mencionado no último comentário resolveu o problema (KB2534087).

http://archive.msdn.microsoft.com/KB2534087

A instalação requer uma reinicialização e, pelo menos para mim, levou alguns minutos para realmente terminar. Além disso, certifique-se de ter um driver MySQL ADO.NET recente (Conector/NET).

Daniel