Aqui está uma solução que realmente usa executemany() !
Basicamente a ideia no exemplo aqui vai funcionar.
Mas note que no Django, você precisa usar o espaço reservado %s ao invés do ponto de interrogação.
Além disso, você vai querer gerenciar suas transações. Não vou entrar nisso aqui, pois há muita documentação disponível.
from django.db import connection,transaction
cursor = connection.cursor()
query = ''' INSERT INTO table_name
(var1,var2,var3)
VALUES (%s,%s,%s) '''
query_list = build_query_list()
# here build_query_list() represents some function to populate
# the list with multiple records
# in the tuple format (value1, value2, value3).
cursor.executemany(query, query_list)
transaction.commit()
