Redefinir a sequência para um valor específico

Você pode usar um incremento negativo para redefinir uma sequência para um valor menor - este script (é apenas uma versão do seu bloco PL/SQL) funcionará com valores de sequência maiores que 9999 sem problemas):

declare
 currval pls_integer;
 diff pls_integer;
begin
  select SQ_USER_ID.nextval into currval from dual;
  dbms_output.put_line('value before alter: ' || currval);
  diff := 99999 - currval;
  dbms_output.put_line('diff: ' || diff);
  execute immediate ' alter sequence SQ_USER_ID INCREMENT BY ' ||  diff || 'nocache';
  select SQ_USER_ID.nextval into currval from dual;
  dbms_output.put_line('value after alter: ' || currval);
  execute immediate 'alter sequence SQ_USER_ID INCREMENT BY 1  cache 20';
end;