Bem, se você quer apenas converter caracteres XML, você vai querer fazer algo como...
outgoing_text := DBMS_XMLGEN.CONVERT(incoming_text)
Onde
outgoing_text e incoming_text são ambos VARCHAR2 ou CLOB. Você pode especificar um segundo argumento, mas o padrão é
DBMS_XMLGEN.ENTITY_ENCODE ... ele também pode decodificar entidades XML passando DBMS_XMLGEN.ENTITY_DECODE como segundo argumento. 
