Se você estiver em um domínio, a configuração deve ser "Ser feita usando o contexto de segurança atual do login", mas há mais uma etapa - você precisa conceder um SPN a cada um dos servidores envolvidos na transação.

Supondo que você esteja executando o SQL Services em ambos os servidores como usuário de domínio (o que você precisará para fazer isso funcionar - LocalSystem não fará isso), aqui estão as instruções necessárias:

http://technet.microsoft.com/en-us/library/bb735885 .aspx

Lembre-se de que o usuário precisará de um SPN para ambos os servidores, mas não para o cliente - por exemplo, se você estiver indo de cliente -> servidor1 -> servidor2, a conta do SQL Service precisará de um SPN para servidor1 e servidor2.

Se você está confuso (é um processo confuso), poste um comentário e eu esclarecerei as instruções.