Você pode usar a opção INSTEAD OF, apenas exclua explicitamente as linhas no final. Por exemplo:
CREATE TRIGGER dbo.My_Table_Delete_Instead_Of_Trigger
ON dbo.My_Table
INSTEAD OF DELETE
AS
BEGIN
-- Do some stuff here
DELETE T
FROM DELETED D
INNER JOIN dbo.My_Table T ON T.PK_1 = D.PK_1 AND T.PK_2 = D.PK_2
END
Isso assumiu uma chave primária composta pelas colunas PK_1 e PK_2.