Valores de linha do SQL Server como nomes de coluna Tabela Dinâmica?

Você pode fazer isso com o PIVOT função. Se você conhece os valores que deseja transformar em colunas, pode codificar usando um pivô estático:

select *
from 
(
  select dept, emp_id, emp_name, p_date, hours_worked
  from table1
) x
pivot
(
  max(hours_worked)
  for p_date in ([2012-10-19], [2012-10-20], [2012-10-21])
) p

Consulte SQL Fiddle with Demo

Se você tiver um número desconhecido de valores, poderá usar sql dinâmico para PIVOT os dados:

DECLARE @cols AS NVARCHAR(MAX),
    @query  AS NVARCHAR(MAX)

select @cols = STUFF((SELECT distinct ',' 
                        + QUOTENAME(convert(char(10), p_date, 120)) 
                    from table1
            FOR XML PATH(''), TYPE
            ).value('.', 'NVARCHAR(MAX)') 
        ,1,1,'')

set @query = 'SELECT dept, emp_id, emp_name,' + @cols + ' from 
             (
                select dept, emp_id, emp_name, p_date, hours_worked
                from table1
            ) x
            pivot 
            (
                max(hours_worked)
                for p_date in (' + @cols + ')
            ) p '

execute(@query)

Consulte SQL Fiddle with Demo