SQL Server 2008:Renomear um elemento usando XML DML?

Como diz o ditado, "Onde há vontade, há um caminho"

Aqui estão dois métodos: a primeira é simplesmente substituir o xml anterior por um novo xml construído a partir do original com o novo nome do elemento. No meu exemplo, mudei Legs/Leg para Limbs/Limb, isso pode ficar muito complicado para qualquer coisa, menos para o esquema mais simples

E em segundo lugar, uma abordagem mais apropriada de combinar inserir e excluir.

Eu os combinei em um exemplo simples:

declare @xml as xml = '<animal species="Mouse">
  <legs>
    <leg>Front Right</leg>
    <leg>Front Left</leg>
    <leg>Back Right</leg>
    <leg>Back Left</leg>
  </legs>
</animal>'

set @xml = (select 
     t.c.value('@species', 'varchar(max)') as '@species'
    ,(select
     ti.C.value('.', 'varchar(max)') 
from @Xml.nodes('//animal/legs/leg') ti(c) for xml path('limb'), /* root('limb'), */type) as    limbs   
from @xml.nodes('//*:animal') t(c) for xml path('animal'), type)

select @xml;

while (@xml.exist('/animal/limbs/limb') = 1) begin
    /*insert..*/
    set @xml.modify('
            insert <leg>{/animal/limbs/limb[1]/text()}</leg>
            before (/animal/limbs/limb)[1]
        ');
    /*delete..*/
    set @xml.modify('delete (/animal/limbs/limb)[1]');
end

set @xml.modify('
        insert <legs>{/animal/limbs/leg}</legs>
        before (/animal/limbs)[1]
    ');
set @xml.modify('delete (/animal/limbs)[1]');

select @xml;