Perfil do SQL Server:

• Arquivo → Novo rastreamento
• A guia "Geral" é exibida.
• Aqui você pode escolher "Salvar em arquivo:" para que seja registrado em um arquivo.
• Visualize a guia "Seleção de eventos"
• Selecione os itens que deseja registrar.
• TSQL → SQL:BatchStarting obterá seleções sql
• Procedimentos armazenados → RPC:Concluído fornecerá procedimentos armazenados.

Mais informações da Microsoft:Manuais Online do SQL Server 2008 - Usando o SQL Server Profiler

Atualização - SQL Express Edition:

Foi feito um comentário de que o MS SQL Server Profiler não está disponível para a edição expressa.
Parece haver uma alternativa gratuita:Profiler for Microsoft SQL Server 2005 Express Edition