Isso deve servir:
WITH MyTest as
(
SELECT P.ProductID, P.ParentID, CAST(P.ProductID AS VarChar(Max)) as Level
FROM Products P
WHERE P.ParentID = 0
UNION ALL
SELECT P1.ProductID, P1.ParentID, CAST(P1.ProductID AS VarChar(Max)) + ', ' + M.Level
FROM Products P1
INNER JOIN MyTest M
ON M.ProductID = P1.ParentID
)
SELECT * From MyTest
E aqui está o SQL Fiddle atualizado.
Além disso, confira este link para obter ajuda com CTEs... Eles são definitivamente bons de saber:
Espero que isso faça o truque!