Duas coisas estavam erradas. Eu tinha a string de conexão errada. Deveria ter ficado
$connection = new PDO("$driver:Server=$dbhost;Database=$dbname",$dbuser,$dbpass);
Também estava faltando a extensão para sql server!!!
extension=php_pdo_sqlsrv_56_nts.dll
Eu nem tinha a versão 5.6 no meu PC tive que baixar daqui:
https://www.microsoft.com/en-us /download/confirmation.aspx?id=20098