Mesclar duas colunas, várias linhas ignorando duplicatas

Você pode fazer isso com esta declaração (não, não está bonito), assumindo que o nome da sua tabela é example :

UPDATE
    example e1
SET
    e1.type_a = (
        SELECT
            CONCAT('*', GROUP_CONCAT(DISTINCT n1.value ORDER BY n1.value SEPARATOR '*'), '*') as type_a
        FROM ( 
            SELECT
                id, 
            CASE 
                WHEN SUBSTRING_INDEX(SUBSTRING_INDEX(TRIM(BOTH '*' FROM e.type_a), '*', n.n), '*', -1) = '' THEN NULL
                ELSE SUBSTRING_INDEX(SUBSTRING_INDEX(TRIM(BOTH '*' FROM e.type_a), '*', n.n), '*', -1)
            END value
            FROM example e CROSS JOIN (
                SELECT 
                    a.N + b.N * 10 + 1 AS n
                FROM
                    (SELECT 0 AS N UNION ALL SELECT 1 UNION ALL SELECT 2 UNION ALL SELECT 3 UNION ALL SELECT 4 UNION ALL SELECT 5 UNION ALL SELECT 6 UNION ALL SELECT 7 UNION ALL SELECT 8 UNION ALL SELECT 9) a
                   ,(SELECT 0 AS N UNION ALL SELECT 1 UNION ALL SELECT 2 UNION ALL SELECT 3 UNION ALL SELECT 4 UNION ALL SELECT 5 UNION ALL SELECT 6 UNION ALL SELECT 7 UNION ALL SELECT 8 UNION ALL SELECT 9) b
                ORDER BY n
            ) n
            WHERE 
                n.n <= 1 + (LENGTH(e.type_a) - LENGTH(REPLACE(e.type_a, '*', '')))
            UNION
            SELECT
                id, 
            CASE 
                WHEN SUBSTRING_INDEX(SUBSTRING_INDEX(TRIM(BOTH '*' FROM e.type_b), '*', n.n), '*', -1) = '' THEN NULL
                ELSE SUBSTRING_INDEX(SUBSTRING_INDEX(TRIM(BOTH '*' FROM e.type_b), '*', n.n), '*', -1)
            END value
            FROM example e CROSS JOIN (
                SELECT 
                    a.N + b.N * 10 + 1 AS n
                FROM
                    (SELECT 0 AS N UNION ALL SELECT 1 UNION ALL SELECT 2 UNION ALL SELECT 3 UNION ALL SELECT 4 UNION ALL SELECT 5 UNION ALL SELECT 6 UNION ALL SELECT 7 UNION ALL SELECT 8 UNION ALL SELECT 9) a
                   ,(SELECT 0 AS N UNION ALL SELECT 1 UNION ALL SELECT 2 UNION ALL SELECT 3 UNION ALL SELECT 4 UNION ALL SELECT 5 UNION ALL SELECT 6 UNION ALL SELECT 7 UNION ALL SELECT 8 UNION ALL SELECT 9) b
                ORDER BY n
            ) n
            WHERE 
                n.n <= 1 + (LENGTH(e.type_b) - LENGTH(REPLACE(e.type_b, '*', '')))
        ) n1
        WHERE 
            n1.id = e1.id
        GROUP BY 
            id
    ),
    e1.type_b = ''
;

Demonstração da instrução SELECT

Explicação

Basicamente, adaptei o método de peterm para fazer a divisão. Eu tive que remover o * externo primeiro por TRIM.

Para permitir a string vazia como valor da coluna, adicionei a construção CASE, para eliminar esses valores. Se sua coluna tiver valores NULL, você poderá substituir o CASE por

SUBSTRING_INDEX(SUBSTRING_INDEX(TRIM(BOTH '*' FROM e.type_a), '*', n.n), '*', -1)

SUBSTRING_INDEX(SUBSTRING_INDEX(TRIM(BOTH '*' FROM e.type_a), '*', n.n), '*', -1)

A UNION (sem a palavra-chave ALL) desta construção nos dará a lista de valores de cores distintas e com GROUP BY id e GROUP_CONCAT obteremos a lista de valores separados por *. Por último, adicionamos um * à esquerda e à direita para corresponder às suas necessidades.

Para a atualização, você precisa modificar o select, para que ele retorne apenas uma coluna com uma linha (com a cláusula where).

Observação

Conforme declarado por peterm, isso permitirá até 100 valores em sua lista de valores. Eu não acredito que você vai precisar de mais, mas se você precisar, então você tem que adaptar a geração dos números de acordo com suas necessidades.

Mesclar duas colunas, várias linhas ignorando duplicatas - MySQL