Você pode fazer isso convertendo a string em uma matriz de inteiros e, em seguida, classifique na matriz:
select *
from tbl_wo_kitting
where wo_project_id = 1000033
ORDER BY (string_to_array(line_no, '.'))::int[]
Observe que isso falhará se houver valores que não possam ser convertidos em números no
line_no_ coluna. 
