Acho que você está procurando por
SELECT select_expressions INTO :select test_table.name into name from test_table where id = x;
Isso puxará o
name de test_table onde id é o argumento da sua função e deixe-o no name variável. Não deixe de fora o prefixo do nome da tabela em test_table.name ou você receberá reclamações sobre uma referência ambígua.