Parece que há um bug no Gerenciador de credenciais do Windows 7 que causa esse comportamento. Depois de muita pesquisa na Internet, encontrei algumas soluções feias, mas também encontrei uma ótima:

No Credential Manager, adicione uma entrada para o servidor remoto, mas em vez de adicionar apenas o nome do servidor, como database.contoso.com, adicione o nome do servidor com a porta do SQL Server, assim:

database.contoso.com:1433

Isso resulta no comportamento desejado, sem dor!

Fonte:http://social.msdn.microsoft.com/Forums/en-US/sqlsecurity/thread/c05a90e4-cb16-46f6-9072-37083c65696d/

Lembre-se também, é claro, de que você precisa prefixar o nome de usuário remoto no Credential Manager com o nome de domínio remoto, assim:

administrador de banco de dados