Este é sutil. Muitas vezes, é útil começar com uma instrução estática, acertar e convertê-la em SQL dinâmico.
Em SQL não dinâmico, podemos fazer assim:
SELECT column1, column2
FROM my_table
WHERE column1 LIKE '%' || local_var || '%';
O equivalente dinâmico é
query := 'SELECT column1, column2
FROM my_table
WHERE column1 LIKE ''%''||:bv1||''%'' ';