As variáveis de substituição
&counter , &id e &name são avaliados uma vez, quando o bloco PL/SQL é compilado - não como está sendo executado. As variáveis não são e não podem ser reavaliadas ou re-promovidas dentro do bloco PL/SQL. O bloco é executado como uma única unidade dentro do banco de dados - uma vez submetido para execução ele é independente do cliente, que apenas espera sua conclusão (a menos que você o interrompa, o que o cliente também trata). PL/SQL não é uma linguagem interativa e você não deve confundir a funcionalidade do cliente (por exemplo, variáveis de substituição) com a funcionalidade SQL ou PL/SQL.
Só por diversão, você pode gerar um script baseado em
counter que faz o número apropriado de prompts para IDs e nomes e os coloca em um formato que pode ser usado por uma simples inserção:set serveroutput on
set feedback off
set echo off
set verify off
set termout off
accept counter "How many value pairs do you want to insert?"
var ids varchar2(4000);
var names varchar2(4000);
spool /tmp/prompter.sql
begin
-- prompt for all the value pairs
for i in 1..&counter loop
dbms_output.put_line('accept id' ||i|| ' number "Enter ID ' ||i|| '"');
dbms_output.put_line('accept name' ||i|| ' char "Enter name ' ||i|| '"');
end loop;
-- concatenate the IDs into one variable
dbms_output.put('define ids="');
for i in 1..&counter loop
if i > 1 then
dbms_output.put(',');
end if;
dbms_output.put('&'||'id'||i);
end loop;
dbms_output.put_line('"');
-- concatenate the names into one variable
dbms_output.put('define names="');
for i in 1..&counter loop
if i > 1 then
dbms_output.put(',');
end if;
-- each name wrapped in single quotes
dbms_output.put(q'['&]'||'name'||i||q'[']');
end loop;
dbms_output.put_line('"');
end;
/
spool off
@/tmp/prompter
insert into customer (id, name)
select i.id, n.name
from (
select rownum as rid, column_value as id
from table(sys.odcinumberlist(&ids))
) i
join (
select rownum as rid, column_value as name
from table(sys.odcivarchar2list(&names))
) n
on n.rid = i.rid;
select * from customer;
Isso cria um arquivo chamado
prompter.sql (Coloquei em /tmp; coloque-o em algum lugar adequado ao seu ambiente!); com o prompt 'number of value pairs' respondido como 2, esse script temporário pareceria conter:accept id1 number "Enter ID 1"
accept name1 char "Enter name 1"
accept id2 number "Enter ID 2"
accept name2 char "Enter name 2"
define ids="&id1,&id2"
define names="'&name1','&name2'"
Esse script temporário é então executado com
@ , solicitando ao usuário todos esses valores individuais. E então as coleções de tabelas construídas a partir das variáveis de substituição combinadas são usadas em um select, que é usado pela inserção. 
