Você pode usar operadores bit a bit em T-SQL. Veja como:
SELECT
( CASE WHEN daybits & 1 = 1 THEN 'Sunday ' ELSE '' END ) +
( CASE WHEN daybits & 2 = 2 THEN 'Monday ' ELSE '' END ) +
( CASE WHEN daybits & 4 = 4 THEN 'Tuesday ' ELSE '' END ) +
...
( CASE WHEN daybits & 64 = 64 THEN 'Saturday ' ELSE '' END ) +
Isso produzirá "Sunday Saturday", por exemplo.