Acabei de ter esse problema com o SQL Server 2012.

Acontece que tudo o que eu precisava fazer era marcar a caixa marcada 'Relocar todos os arquivos para a pasta' na seção 'Arquivos':



(Clique para ver a imagem em tamanho real)

Obviamente, isso pressupõe que você tenha a versão correta do SQL Server instalada.