Sua solicitação não saiu da sua máquina por isso está retornando erro de rede. Pode haver vários problemas e primeiro comece com o SQL Server Management Studio. Você deve ter o SSMS R2 2008. Qualquer versão que não seja R2 não funcionará.

Aqui está uma lista de testes que você precisaria realizar para solucionar o problema e aplicar a solução:

http://social.technet .microsoft.com/wiki/contents/articles/sql-azure-connectivity-troubleshooting-guide.aspx