Eu diria que instalar o SQL Server Development Edition "completo" faz sentido se você fizer um desenvolvimento sério de banco de dados.

No entanto, você pode ter ambos instalados lado a lado, e ter o SQL Server Express é muito útil por um motivo - ele suporta a colocação de arquivos de banco de dados no App_Data pasta de aplicativos ASP.NET. Embora eu não faça isso para meus próprios projetos, é um recurso muito bom para demos ou aplicativos de código aberto que você baixa da web:apenas descompacte, inicie o VS, pressione F5 e você terá uma solução em execução, incluindo banco de dados. Sem o SQL Express, primeiro você precisa mover o arquivo MDF, anexar o banco de dados, configurar os direitos do usuário, substituir as strings de conexão etc...