Se você deseja alterar sua senha 'sa' com o SQL Server Management Studio , aqui estão os passos:

1. Login usando a autenticação do Windows e ".\SQLExpress" como nome do servidor
2. 
   Alterar o modo de autenticação do servidor - Clique com o botão direito do mouse na raiz, escolha Propriedades, na guia Segurança, selecione "Modo de autenticação do SQL Server e Windows", clique em OK
   
3. 
   Definir uma senha - Navegue até Segurança> Logins> sa, clique com o botão direito sobre ele, escolha Propriedades, na guia Geral defina a Senha (não feche a janela)
   
4. 
   Conceder permissão - Vá para a guia Status, certifique-se de que os botões de opção Grant e Enabled estejam escolhidos, clique em OK
   
5. 
   Reiniciar o serviço SQLEXPRESS de seus serviços locais (Window+R> services.msc)