Palavra-chave não suportada:'servidor'

Para o Entity Framework (primeiro banco de dados ou primeiro modelo; quando você tem um arquivo de modelo EDMX físico), você precisa usar um tipo especial de cadeia de conexão que é bem diferente das cadeias de conexão ADO.NET retas que todos os outros mencionaram até agora. ..

A string de conexão deve ser algo como:

<add name="testEntities" 
     connectionString="metadata=res://*/Model1.csdl|res://*/Model1.ssdl|res://*/Model1.msl;provider=System.Data.SqlClient;provider connection string=&quot;data source=(local);initial catalog=test;integrated security=True;multipleactiveresultsets=True;App=EntityFramework&quot;" 
     providerName="System.Data.EntityClient" />

Dentro desta cadeia de conexão, você encontrará a provider connection string= atributo que é basicamente sua string de conexão ADO.NET:

provider connection string=&quot;data source=(local);initial catalog=test;integrated security=True;multipleactiveresultsets=True;App=EntityFramework&quot;"

Então aqui, você precisa alterar o nome do seu servidor e possivelmente outras configurações.

data source=.... significa seu servidor (você também pode usar server=..... )
initial catalog=..... significa seu banco de dados (você também pode usar database=.... )