Apenas uma pequena atualização na resposta anterior para SQL2012

Os arquivos DLL estão em 110.

Agora, mesmo depois de adicionar a referência, você receberá o mesmo erro se construir seu projeto com perfis .Net3.5 ou mais antigos.

para SQL2012, você deve usar .Net4.0 ou posterior, caso contrário, o Visual Studio mostrará o mesmo erro.