Para selecionar um ou mais itens no elemento select basta colocar o "selecionado" dentro do elemento como:
<select id="unittype" name="unittype">
<option value="1"> Miner </option>
<option value="2"> Puffer </option>
<option value="3" selected> Snipey </option>
<option value="4"> Max </option>
<option value="5"> Firebot </option>
</select>
aqui o Snipey (valor=3) é selecionado.
Então, no seu exemplo, deve estar dentro do ... talvez tenha sido apenas um erro de digitação:
<option <?php echo $selected; ?>><?php echo $option ?></option>
Tom, oe1tkt