Você pode escrever um gerenciador de contexto e usar a instrução with. Por exemplo, veja esta postagem no blog:
http://jessenoller. com/2009/02/03/get-with-the-program-as-contextmanager-completely-different/
Além disso, a documentação do python tem uma amostra que corresponde muito bem às suas necessidades. Consulte a seção 8.1 nesta página, em particular o trecho que começa:
db_connection = DatabaseConnection()
with db_connection as cursor:
cursor.execute('insert into ...')
cursor.execute('delete from ...')
# ... more operations ...
