Eu não vejo por que você precisa de ajax de qualquer maneira.
collage.php retorna uma imagem válida, então você pode usar o link usado para sua chamada ajax como o img etiqueta src URL. Basta passar quaisquer variáveis que você possa precisar através da string de consulta. Exemplo:
var queryString = $('#' + form).serialize();
$('#image').html('<img src="collage.php?' + queryString + '"/>');
