Você não chamou commit() para a transação na qual você executou o INSERT.

Em Python, a ação padrão é reverter o trabalho, a menos que você confirme explicitamente.

Veja também:

• Python MySQL - SELECTs funcionam, mas não EXCLUIR?
• Falha na consulta de atualização do Python MySQLdb
• http://mysql-python.sourceforge.net/FAQ.html#my-data-disappeared-or-won-t-go-away