\w
corresponde a caracteres de palavra apenas onde o caractere de palavra é [a-zA-Z0-9_]
e não inclui todos os caracteres unicode. Altere sua regra para isso:
RewriteRule ^post/([^/]+)/?$ single_post.php?blog_title=$1 [L,QSA]
[^/]+
corresponderá a qualquer caractere que não seja /
incluindo caracteres unicode também. Você também pode ajustar o código php um pouco:
function url_slug($str) {
$str = mb_strtolower(trim($str), 'UTF-8');
$str = preg_replace('/[^\pL\pN]+/u', ' ', $str);
$str = trim($str);
$str = preg_replace('/\h+/', '-', $str);
return $str;
}