Você não pode usar variáveis do psql dentro do código do plpgsql diretamente. A substituição de símbolo é bloqueada dentro de strings:
postgres=> select :'xx';
?column?
----------
AHOJ
(1 row)
postgres=> select ' :xx ';
?column?
----------
:xx
(1 row)
Mas você pode definir variáveis de sessão do servidor e depois usar esse tipo de variável no código plpgsql (no lado do servidor):
postgres=> set myvars.xx = :'xx';
SET
postgres=> do $$ begin
raise notice '>>%<<', current_setting('myvars.xx');
end $$;
NOTICE: >>AHOJ<<
DO
Você pode usar a mesma técnica na linha de comando, consulte:http://okbob.blogspot.cz/2015/01/how-to-push-parameters-to-do-statement.html
última nota - o código
BEGIN SELECT some; END;
é inválido em plpgsql. Resultados de qualquer
SELECT s deve ser armazenado em algumas variáveis. O Postgres não tem a possibilidade de retornar o resultado de SELECT gratuito para o cliente - DO instrução não é equivalente ao procedimento MS SQL. 
