Retornando um cursor ref de uma função Oracle

Alguns erros, veja meu exemplo de trabalho, apenas mudou a tabela de origem:

CREATE OR REPLACE FUNCTION  TEST_CUR RETURN SYS_REFCURSOR
AS
   VAR_REF SYS_REFCURSOR;
BEGIN
    OPEN VAR_REF FOR
        SELECT *
        FROM DUAL;

    RETURN VAR_REF;
END;

Aqui você não precisa abrir o cursor, ele já está aberto.

DECLARE
    L_VAR SYS_REFCURSOR;
    L_STATUS VARCHAR2(10);
BEGIN
    L_VAR:=TEST_CUR;
    LOOP
        FETCH L_VAR INTO L_STATUS;
        EXIT WHEN L_VAR%NOTFOUND;
        DBMS_OUTPUT.PUT_LINE( L_STATUS );
    END LOOP;
    CLOSE L_VAR;
END;

Um post muito interessante mostrando como testar cursores oracle:

5 maneiras diferentes de testar os resultados do Oracle Ref Cursor