A JVM é a culpada. Ele não verifica automaticamente o diretório de trabalho antes de verificar a variável de ambiente %CLASSPATH% de todo o sistema, se existir. Adicionando um '.' para o início da variável de ambiente %CLASSPATH% corrigirá o problema e permitirá que o comando funcione como pretendido. Consulte esta captura de tela da ferramenta Editar variável de ambiente no Windows 10 para ver como deve ficar.

Esta ferramenta pode ser acessada através do Painel de Controle -> Sistema e Segurança -> Sistema, clique no item à esquerda que diz "Configurações avançadas do sistema" e, em seguida, clique no botão "Variáveis ​​de ambiente". Selecionar uma variável e clicar no botão "Editar..." fará com que a ferramenta apareça na captura de tela.