Para resolver a segunda parte do seu problema:
INSERT INTO Keyword(Topic_Name,Keyword,K_Weight)
SELECT tk1.keyword, tk2.keyword, tk3.keyword
FROM
#tempKeywords tk1
cross join
#tempKeywords tk2
inner join
#tempKeywords tk3
on
tk2.ID = tk3.ID - 1
WHERE
tk1.ID = 1 AND
tk2.ID % 2 = 0
(Este código deve substituir tudo em seu script atual do
--declaring variables for loop
comentar em diante)