Isso mudará a coluna para diferenciar maiúsculas de minúsculas. Eu não acho que haja alguma alteração na sua restrição ...
ALTER TABLE mytable
ALTER COLUMN mycolumn VARCHAR(10)
COLLATE SQL_Latin1_General_CP1_CS_AS
Quaisquer seleções ou junções nesta coluna farão distinção entre maiúsculas e minúsculas como resultado desta operação.