Bem, o erro é bem claro, não? Você está tentando se conectar ao seu SQL Server com o usuário "xyz/ASPNET" - essa é a conta em que seu aplicativo ASP.NET está sendo executado.
Esta conta não tem permissão para se conectar ao SQL Server - crie um logon no SQL Server para essa conta ou especifique outra conta válida do SQL Server em sua cadeia de conexão.
Você pode nos mostrar sua string de conexão (atualizando sua pergunta original)?
ATUALIZAÇÃO:Ok, você está usando a autenticação integrada do Windows -> você precisa criar um login do SQL Server para "xyz\ASPNET" no seu SQL Server - ou altere sua string de conexão para algo como:
connectionString="Server=.\SQLExpress;Database=IFItest;User ID=xyz;pwd=top$secret"
Se você tiver um usuário "xyz" com senha "top$secret" em seu banco de dados.
