Tente fazer isso em vez disso:
$guests = array();
$sql = "SELECT * FROM `guestlist`";
$result = mysql_query($sql);
while(($row = mysql_fetch_assoc($result)) !== false)
$guests[] = $row['name'];
Eu acredito que o PHP está avisando por causa do
$row = mysql_fetch_assoc($result) não retornando um booleano. 
