Eu também recentemente enfrentei o mesmo problema.
O MySQL 5.7 não suporta mais valores padrão nulos para a chave primária.
Ao substituir o padrão nativo para chaves primárias no MySql, você pode resolver seu problema.
Em config/initializers/abstract_mysql_adapter.rb:
class ActiveRecord::ConnectionAdapters::MysqlAdapter
NATIVE_DATABASE_TYPES[:primary_key] = "int(11) auto_increment PRIMARY KEY"
end
Para mysql2 deve ser config/initializers/abstract_mysql2_adapter.rb:
class ActiveRecord::ConnectionAdapters::Mysql2Adapter
NATIVE_DATABASE_TYPES[:primary_key] = "int(11) auto_increment PRIMARY KEY"
end