Você deve confirmar a transação, adicione os comandos:
...
conn.commit()
conn.close()
Como alternativa, você pode definir a conexão no modo de confirmação automática:
conn = psycopg2.connect(user='a', password='a', dbname='a')
conn.autocommit = True
cur = conn.cursor()
cur.callproc('try_create', ())
conn.close()
Leia mais sobre transações no psycopg2.
