AT TIME ZONE quando aplicado a um timestamp without timezone produz um timestamp with timezone (e vice-versa). E este timestamp with timezone é interpretado no fuso horário da sua sessão (que no seu caso é forçado a UTC ). Portanto, a expressão
EXTRACT (dow from time at time zone 'Brisbane/Australia') não extrai o dia em Brisbane às time (UTC) , ele extrai o dia correspondente ao time convertido do ponto de vista de alguém que vive virtualmente no fuso horário UTC. Como exemplo, quando estou digitando isso, se fingir estar em UTC:
=> set timezone to 'UTC';
=> select now(),now() at time zone 'Australia/Brisbane';
now | timezone
------------------------------+---------------------------
2013-10-27 18:01:03.15286+00 | 2013-10-28 04:01:03.15286
Tudo bem, é domingo 18:01 em UTC e segunda 04:01 em Brisbane
Mas se aplicar o deslocamento de fuso horário a um
timestamp without timezone :select now(),now()::timestamp at time zone 'Australia/Brisbane';
now | timezone
-------------------------------+-------------------------------
2013-10-27 18:01:57.878541+00 | 2013-10-27 08:01:57.878541+00
Observe como a segunda coluna difere do resultado anterior. Na verdade, são 20 horas de distância de Brisbane expressas em UTC:é presumivelmente a resposta tecnicamente correta para uma pergunta que não faz muito sentido.
Provavelmente você quer isso:
EXTRACT (dow from (time AT TIME ZONE 'UTC') at time zone 'Brisbane/Australia')=0
que deve responder:a data e a hora
time medida em UTC corresponde a um domingo em Brisbane? 
