A partir de hoje, você só precisa instalar o postgresql-client pacote no cygwin:

• Execute seu cygwin setup.exe arquivo (isso pode ser executado várias vezes para adicionar mais pacotes).
• Digite postgresql na caixa de pesquisa, selecione postgresql-client e pressione "próximo" para instalar.

Agora você pode abrir o terminal Cygwin e digitar psql para correr!