Exemplo simplificado, mas você pode fazer algo assim (supondo que você possa ler o arquivo do SQL Server):
declare @table table (Value XML)
insert @table
select a.* from openrowset (bulk 'C:\config', single_clob) a
select * from @table
select Value.value('filelocation[1]', 'varchar(100)')
from @table
Estenda com base na estrutura do seu arquivo.
