Uma conexão confiável é a mesma coisa que usar a Autenticação do Windows no SQL Server 2005. A autenticação é feita pelo domínio e a autorização é tratada pelo SQL Server.

O SQL Server também pode usar seus próprios logins, como o sa do utilizador. Ambos são autenticados e autorizados pelo SQL Server. Eles só são viáveis ​​se o SQL Server for executado no Modo de Autenticação Misto.

O MSDN tem um bom artigo sobre como escolher o modo de autenticação correto. É um bom primer.